您当前的位置: 首页 > 生活

摩通升中国移动00941目标价至94元评

2019-03-08 17:01:22

摩通升中国移动(00941)目标价至94元 评级"中性"

摩根大通认为,中移动()业绩胜於预期,主要由於管理层有优良的4G业务执行能力及成本控制能力。不过,下半年进取地削减推广开支,令人忧虑难以维持强劲的营运表现,加上其他因素,该行预期2015年盈利会进一步下跌。惟目标价由75元上调至94元,以反映更佳利润率预期。

维持「中性」评级,主要反映「营改增」、减服务费及络营运成本及折旧增加持续对盈利影响,与及较早进入4G市场的优势将逐渐减退。

营运数据方面,中移动年初至今新增2,040万个4G用户,符合全年目标5,000万个用户之目标,7月新增650万户的净增数量反映势头强劲。而这部份新增4G客,平均用户收入是一般客户平均之2倍,数据用量为6倍。销售方面,已售出2,200万部4G机,管理层有信心在4G机均价降至1,500元人民币水平的情况下,达成全年销售1亿部的目标。

筑志圈
二手蒸发器回收
玻璃切割机
推荐阅读
图文聚焦